Historien begynner når Barbie, i rollen som Clara, får en nydelig nøtteknekker i tre av favorittanten sin. Den natten, mens Clara sover, blir nøtteknekkeren plutselig levende for å kjempe mot den onde musekongen som har invadert stuen til Clara. Hun våkner og prøver å hjelpe nøtteknekkeren, men musekongen kaster en forbannelse over henne slik at hun krymper. Clara og nøtteknekkeren drar av gårde på et fantastisk eventyr for å finne sukkertøyprinsessen, som er den eneste som kan bryte musekongens forbannelse.