Karate Kid, Daniel Larusso, risikerer å miste alt han har kjempet for da han setter sin stolthet over sine prinsipper i denne dramatiske filmen. Da Daniel bestemmer seg for ikke å delta i det forestående karatemesterskapet, blir han offer for den brutale Cobra Kai-eleven, Mike Barnes, som er fast bestemt på å gjenerobre tittelen. Daniels lærermester og trener, Mr. Miyagi, står fast og beordrer ham til å ignorere Mikes trusler - og holde seg helt borte fra turneringen. Men da Mikes uopphørlige overgrep blir til utpressing, føler Daniel seg tvunget til å delta i konkurransen, hvilket bringer ham i konflikt med Mr. Miyagi, den personen som betyr mest for ham. Desperat oppsøker Daniel en annen karatelærer, Terry Silver, hvis voldelige kampteknikk står i direkte motsetning til Mr. Miyagis kloke instruksjoner. Men da Daniel oppdager at Terry og Mike samarbeider med Mr. Miyagis gamle erkefiende Kreese med en utspekulert plan om hevn, innser han at han har avvist den eneste personen som kan hjelpe ham.