Full av ektefølt tillit til menneskets godhet gir Vittorio De Sica oss her den hjertevarme og fantasifulle fortellingen om det naive hittebarnet Toto. Etter å ha tilbrakt hele sitt liv og sin oppvekst i kirkens barnehjem forlater den unge Toto en dag de trygge og kjærlige rammene for å begi seg ut i den rå virkeligheten. Uten å kjenne betydningen av ondskap eller ensidige menneskers mørke sider, støter Toto på en gruppe hjemløse i utkanten av Milano og bestemmer seg for, av hjertets godhet, å slå seg ned sammen med disse og organisere oppbygningen av et felles hjemsted – en slags egen by. Her kan de hjemløse og Toto under minimalistiske forhold skape seg noenlunde tålelige rammer for livet. En dag brytes imidlertid idyllen, da det viser seg at det finnes olje på området. De hjemløse må forlate stedet, og det med det samme! Politiet og hæren mobiliserer sine styrker, lader sine våpen og gjør seg klare til kamp. Men det er da alt det fantastiske skjer, det som til evig tid vil bli husket som Miraklet i Milano!