Shadaloo, Sørøst-Asia, 1995. Mens borgerkrigen går inn sin sjuende måned, trekker krigsherren General M. Bison (RAUL JULIA - The Adams Family) krisen til bristepunktet for en global konflikt når han tar 63 bistandsarbeidere fra de Allierte nasjoner som gisler, og truer med å drepe de dersom han ikke får 20 milliarder dollar i løsepenger. Øverstkommanderende William F. Guile (JEAN-CLAUDE VAN DAMME - Timecop, Universal Soldier) har fått oppdraget å redde gislene – men først må han finne dem. Guile og den britiske etterretningsoffiseren, Cammy (KYLIE MINOGUE), rekrutterer to usannsynlige helter til en vågal plan som går ut på spore opp den sadistiske generalens futuristiske fort. Men hele planen holder nesten på å gå i vasken i siste øyeblikk når GNTs nyhetskorrespondent Chun - Li Zang blander seg inn – og hun vil ha mer enn bare en story... Spenningen når sitt høydepunkt når Guile, Bison og deres respektive styrker støter sammen i en sterkt ladet og avsluttende kamp, med den frie verdenens skjebne på spill.